グローバル経済と金融市場の様相

リスク管理

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do-Calculus: ベイジアン・ネットワークによるシナリオ分析

　do-Calculusの概念を解説します。do-演算子（do-operator）と条件確率式で定義してあり、PearlのDAGを元にした因果推論の中心的な概念です。d-Calculusの三つのルール ...

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投資ポートフォリオのストレス・テストーpgmpyベイジアン・ネットワークによるリスク評価

地政学的リスク　原油価格とインフレーション 　天然資源、特に原油価格を主要因に置いたインフレーションとポートフォリオを構成する各資産のストレス・テストのシナリオの一例を図示しています。ストレス・テスト ...

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マイニング・セクターのリスク許容度、関税の影響　(DoubleMLの推論）

　2025年2月に合衆国の新政権の政策として、鉄鋼とアルミニウムに２５％の関税が課されることが決定されました。一方で、ウクライナへのこれまでの支援の対価として、ウクライナの鉱物資源などの天然資源の権益 ...

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外国為替平衡操作のパラドックス

　経済や金融の分野で、統計的な手法を使って市場を分析していると、実際の経済現象と一般に認識されている経済状況の間でパラドックスに出会うことがあります。 　大規模金融緩和や長期間の金融緩和が経済活動の縮 ...

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株式市場の混乱：外国為替市場介入という振込詐欺に興じる人々

　2024年8月初旬、金融市場を揺るがす株式市場の乱高下が発生し、世界の主要な金融市場で混乱が見られました。東京市場では、8月5日に日経平均株価が１２％を超える下落を記録しました。主要な原因と見られる ...